长盛沪深 300 指数证券投资基金（LOF）
基金管理人：长盛基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：2025 年 8 月 30 日
长盛沪深 300 指数(LOF)2025 年中期报告
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 08 月 29 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2025 年 01 月 01 日起至 06 月 30 日止。
第 2页 共 55页
长盛沪深 300 指数(LOF)2025 年中期报告
第 3页 共 55页
长盛沪深 300 指数(LOF)2025 年中期报告
第 4页 共 55页
长盛沪深 300 指数(LOF)2025 年中期报告
§2 基金简介
基金名称 长盛沪深 300 指数证券投资基金（LOF）
基金简称 长盛沪深 300 指数(LOF)
场内简称 长盛沪深 300LOF
基金主代码 160807
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010 年 8 月 4 日
基金管理人 长盛基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份 265,435,838.71 份
额总额
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的 深圳证券交易所
证券交易所
上市日期 2010 年 9 月 6 日
下属分级基金的基
长盛沪深 300 指数(LOF)A 长盛沪深 300 指数 C
金简称
下属分级基金的场
长盛沪深 300LOF -
内简称
下属分级基金的交
易代码
报告期末下属分级
基金的份额总额
投资目标 本基金采取指数化投资，跟踪沪深 300 指数，通过严格的投资纪律
约束和数量化风险管理手段，力争控制本基金净值增长率与业绩比
较基准之间的日均跟踪偏离度绝对值误差小于 0.35%，且年化跟踪
误差小于 4%，以实现对基准指数的有效跟踪。
投资策略 本基金采用抽样复制指数的投资策略，综合考虑标的指数样本中个
股的自由流通市值规模、流动性、行业代表性、波动性与标的指数
整体的相关性，通过抽样方式构建基金股票投资组合，并优化确定
投资组合中的个股权重，以实现基金净值增长率与业绩比较基准之
间的日均跟踪偏离度绝对值误差小于 0.35%，且年化跟踪误差小于
业绩比较基准 95%×沪深 300 指数收益率＋5%×一年期银行定期存款利率（税后）
风险收益特征 本基金是股票指数型基金，属于较高预期风险、较高预期收益的证
券投资基金品种，其预期风险与收益高于混合型基金、债券型基金
与货币市场基金。
项目 基金管理人 基金托管人
第 5页 共 55页
长盛沪深 300 指数(LOF)2025 年中期报告
名称 长盛基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
姓名 张利宁 张姗
信息披露
联系电话 010-86497608 400-61-95555
负责人
电子邮箱 zhangln@csfunds.com.cn zhangshan_1027@cmbchina.com
客户服务电话 400-888-2666、010-86497888 400-61-95555
传真 010-86497999 0755-83195201
注册地址 深圳市福田中心区福中三路诺德 深圳市深南大道 7088 号招商银
金融中心主楼 10D 行大厦
办公地址 北京市朝阳区安定路 5 号院 3 号 深圳市深南大道 7088 号招商银
楼中建财富国际中心 3-5 层 行大厦
邮政编码 100029 518040
法定代表人 胡甲 缪建民
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》
登载基金中期报告正文的管理人互联网网
http://www.csfunds.com.cn
址
基金中期报告备置地点 基金管理人和基金托管人的办公地址
项目 名称 办公地址
中国证券登记结算有限责任公
注册登记机构 北京市西城区太平桥大街 17 号
司
§3 主要财务指标和基金净值表现
金额单位：人民币元
据和指标 长盛沪深 300 指数(LOF)A 长盛沪深 300 指数 C
本期已实现收益 3,383,979.41 471,403.04
本期利润 3,314,133.40 1,241,953.62
加权平均基金份
额本期利润
本期加权平均净
值利润率
本期基金份额净
值增长率
第 6页 共 55页
长盛沪深 300 指数(LOF)2025 年中期报告
据和指标
期末可供分配利
润
期末可供分配基
金份额利润
期末基金资产净
值
期末基金份额净
值
报告期末(2025 年 6 月 30 日)
末指标
基金份额累计净
值增长率
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
数（为期末余额，不是当期发生数）。表中的“期末”均指本报告期最后一日，即 6 月 30 日。
额的申购和赎回。
长盛沪深 300 指数(LOF)A
份额净 份额净值 业绩比较基准
业绩比较基
阶段 值增长 增长率标 收益率标准差 ①－③ ②－④
准收益率③
率① 准差② ④
过去一个月 2.44% 0.51% 2.38% 0.55% 0.06% -0.04%
过去三个月 1.43% 1.03% 1.23% 1.04% 0.20% -0.01%
过去六个月 0.62% 0.96% 0.10% 0.97% 0.52% -0.01%
过去一年 16.84% 1.31% 13.19% 1.32% 3.65% -0.01%
过去三年 -2.51% 1.04% -11.28% 1.05% 8.77% -0.01%
自基金合同生效起
至今
长盛沪深 300 指数 C
第 7页 共 55页
长盛沪深 300 指数(LOF)2025 年中期报告
份额净 份额净值 业绩比较基准
业绩比较基
阶段 值增长 增长率标 收益率标准差 ①－③ ②－④
准收益率③
率① 准差② ④
过去一个月 2.42% 0.51% 2.38% 0.55% 0.04% -0.04%
过去三个月 1.39% 1.03% 1.23% 1.04% 0.16% -0.01%
过去六个月 0.53% 0.96% 0.10% 0.97% 0.43% -0.01%
过去一年 16.63% 1.31% 13.19% 1.32% 3.44% -0.01%
自基金新增本类份
额起至今
注：本基金业绩比较基准＝95%×沪深 300 指数收益率＋5%×一年期银行定期存款利率（税后）
。
沪深 300 指数是由上海证券交易所和深圳证券交易所授权，由中证指数有限公司开发的中国
A 股市场指数，它的样本选自沪深两个证券市场，覆盖了大部分流通市值，其成份股票为中国 A
股市场中代表性强、流动性高的股票，能够反映 A 股市场总体发展趋势。
由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基
金合同要求，基准指数每日按照 95%、5%的比例采取再平衡，再用连锁计算的方式得到基准指数
的时间序列。
收益率变动的比较
第 8页 共 55页
长盛沪深 300 指数(LOF)2025 年中期报告
注：按照本基金合同规定，本基金管理人应当自基金合同生效之日起三个月内使基金的投资组合
比例符合基金合同的约定。本报告期内，本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。
§4 管理人报告
本基金管理人为长盛基金管理有限公司（以下简称公司）
，成立于 1999 年 3 月 26 日，是国内
首批成立的十家基金管理公司之一，公司注册资本为人民币 2.06 亿元。长盛基金注册地为深圳，
总部办公地位于北京，在北京、上海、成都等地设有分支机构，拥有全资子公司长盛基金（香港）
有限公司和长盛创富资产管理有限公司。目前，公司股东及其出资比例为：国元证券股份有限公
司占注册资本的 41%，新加坡星展银行有限公司（DBS Bank Ltd.）占注册资本的 33%，安徽省
信用融资担保集团有限公司占注册资本的 13%，安徽省投资集团控股有限公司占注册资本的 13%。
公司拥有公募基金、全国社保基金、特定客户资产管理、合格境内机构投资者（QDII）、合格境外
机构投资者（QFII）
、保险资产管理人等业务资格，同时可担任私募资产管理计划和境外 QFII 基
金的投资顾问。截至 2025 年 6 月 30 日，基金管理人共管理七十三只开放式基金，并管理多个全
国社保基金组合和私募资产管理计划。
任本基金的 证
姓 基金经理 券
职务 说明
名 （助理）期 从
限 业
第 9页 共 55页
长盛沪深 300 指数(LOF)2025 年中期报告
离 年
任职 任 限
日期 日
期
本基金基金经理，长盛中小盘精选混合
型证券投资基金基金经理，长盛同庆中
证 800 指数型证券投资基金(LOF)基金
经理，长盛中证 A100 指数证券投资基金
基金经理，长盛同鑫行业配置混合型证 陈亘斯先生，硕士。曾任
券投资基金基金经理，长盛中证申万一 PineRiver 资产管理公司量化
带一路主题指数证券投资基金（LOF）基 2019 分析师，国元期货有限公司金
陈
金经理，长盛中证全指证券公司指数证 年 10 16 融工程部研究员、部门经理，
亘 -
券投资基金（LOF）基金经理，长盛环球 月9 年 北京长安德瑞威投资有限责任
斯
景气行业大盘精选混合型证券投资基金 日 公司投资经理。2017 年 2 月加
基金经理，长盛战略新兴产业灵活配置 入长盛基金管理有限公司，曾
混合型证券投资基金基金经理，长盛北 任基金经理助理。
证 50 成份指数增强型发起式证券投资
基金基金经理， 长盛中证红利低波动 100
指数型证券投资基金基金经理，量化投
资部总经理助理。
注：1、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司决定确定的聘任日期和解聘日期；
及从业人员监督管理办法》的相关规定。
本基金本报告期内无基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、本基金基金合
同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有
人利益的行为。
报告期内，公司严格执行《公司公平交易细则》各项规定，在研究、投资授权与决策、交易
执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合，包括公募基金、社保组合、私募资产管理计划等。
具体如下：
研究支持，公司旗下所有投资组合共享公司研究部门研究成果，所有投资组合经理在公司研
究平台上拥有同等权限。
第 10页 共 55页
长盛沪深 300 指数(LOF)2025 年中期报告
投资授权与决策，公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制，各投资组合经理
在投资决策委员会的授权范围内，独立完成投资组合的管理工作。各投资组合经理遵守投资信息
隔离墙制度。
交易执行，公司实行集中交易制度，所有投资组合的投资指令均由交易部统一执行委托交易。
交易部依照《公司公平交易细则》的规定，场内交易，强制开启恒生交易系统公平交易程序；场
外交易，严格遵守相关工作流程，保证交易执行的公平性。
投资管理行为的监控与分析评估，公司风险管理部、监察稽核部，依照《公司公平交易细则》
的规定，持续、动态监督公司投资管理全过程，并进行分析评估，及时向公司管理层报告发现问
题，保障公司旗下所有投资组合均被公平对待。
公司对过去 4 个季度的同向交易行为进行数量分析，计算溢价率、贡献率、占优比等指标，
使用双边 90%置信水平对 1 日、3 日、5 日的交易片段进行 T 检验，未发现违反公平交易及利益输
送的行为。
本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发现同日反向交易
成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
前后由于 DeepSeek 大模型的新版本以及新一代人形机器人的发布和出圈，引发了市场对于科技
成长类企业的热切关注和积极展望，尤其与新质生产力高度相关的部分细分行业如软件、互联网、
自动化设备、生物科技等与港股市场的科技板块产生共振同步走高。随着节后资金面的回暖，市
场交易氛围重新活跃，成交额相较春节前有所放大，带动了小市值和预期高成长风格的持续走强，
而红利、低波动、低换手等防御型风格则在区间内窄幅震荡。其后 A 股市场在经历了二季度初期
关税冲击后迅速修复并连续温和上涨，得益于政策的及时呵护以及投资者总体对国内的科技突破
的前景保持了充分的信心。杠铃策略的红利和成长两端内部均有所变化，其中红利板块内以银行
板块一马当先，尤其是业绩增速突出的地方性银行，显示出较强的经营韧性；而成长板块方面，
不同于一季度领涨的人工智能、国产替代等偏向内循环的板块，面对关税压力仍能凭借自身产品
优势而对外破局的创新药、电路板、光模块、军工等获得市场高度认同，部分成分股走势创出年
内新高。但我们也注意到，成长板块的内部轮动十分显著，人气过高时需要评估其交易拥挤度和
第 11页 共 55页
长盛沪深 300 指数(LOF)2025 年中期报告
预期业绩的估值匹配度。此外，微盘股由于流动性的溢出效应而整体屡创历史新高，但其背后对
资金净流入和动量效应的依赖过高而脱离了基本面估值体系，需要关注其急速调整的尾部风险。
在操作中，我们严格遵守基金合同，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数复制和数
量化手段降低交易成本和减少跟踪误差。
截至本报告期末长盛沪深 300 指数(LOF)A 的基金份额净值为 1.5676 元，本报告期基金份额
净值增长率为 0.62%，同期业绩比较基准收益率为 0.10%；截至本报告期末长盛沪深 300 指数 C
的基金份额净值为 1.5647 元，本报告期基金份额净值增长率为 0.53%，同期业绩比较基准收益率
为 0.10%。本报告期内日均跟踪误差为 0.0044%，年度化跟踪误差为 0.9341%。
展望 2025 年下半年，在利率保持低位以及居民储蓄高企的背景下，A 股市场已在上半年逐步
走出上行态势，对居民储蓄搬家的吸引力也随之提升，有望获得较为持续的增量资金入场。此外
社会零售数据受益于以旧换新的补贴政策，同时服务业 CPI 也在持续回暖。经济内生活力在局部
显现并扩散，叠加“反内卷”的新政策指引，国内经济格局处于供给驱动向需求拉动转换的关键
时期。伴随着人工智能等新科技的协同作用，其间将可能自下而上涌现出新的产业成长机会和投
资范式。当然，在积极乐观之余，我们看到外部地缘环境仍存在不确定性，美国的关税政策的左
右摇摆以及“大而美”法案的出台使得海外资金对于在美国本土和大中华地区之间的配置调整仍
有可能一波三折。虽然美国的技术革新对企业增长预期的支撑仍表现出相当的韧性，但其居民的
就业、消费等数据已有疲态，因此我们对于美联储在中期打开降息通道进而改善 A 股外部流动性
的趋势抱有高度的信心，但未来几个月应当留意目前较为一致的乐观预期可能会产生短期分歧，
从而催化市场出现明显的震荡，但总体市场逐步上台阶的中长期态势大概率会在偶发的调整后更
加坚实。
本基金管理人按照《企业会计准则》、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指
引和基金合同关于估值的约定，对基金所持投资品种进行估值。
本基金管理人设有估值工作小组，负责制定、评估、复核和修订基金估值程序和技术，适时
更新估值相关制度，指导并监督各类投资品种的估值程序，评估会计政策变更的影响，对证券投
资基金估值方法进行最终决策等。估值工作小组由总经理担任组长，督察长担任副组长，小组成
员均具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备投资、研究、风险管理、法律合
规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估
第 12页 共 55页
长盛沪深 300 指数(LOF)2025 年中期报告
值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金
估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管人有责任要求基金管理公司作出合理解释，
通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适
当性发表审核意见。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已分别与中债金融估值中心有限公司和中证指数有限公司签署服务协议，由中
债金融估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的估值数据和流通受限股票的折扣率数据，
由中证指数有限公司按约定提供交易所交易的债券品种的估值数据。
本报告期内，本基金未实施利润分配，符合法律法规和基金合同的相关约定。
本基金本报告期内不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
托管人声明：
招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职
责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。
招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，
并根据监管要求履行报告义务。
招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产
品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
本年度中期报告中利润分配情况真实、准确。
本年度中期报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
第 13页 共 55页
长盛沪深 300 指数(LOF)2025 年中期报告
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
会计主体：长盛沪深 300 指数证券投资基金（LOF）
报告截止日：2025 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
资 产：
货币资金 6.4.7.1 23,978,607.36 27,268,001.59
结算备付金 - -
存出保证金 19,813.49 4,012.07
交易性金融资产 6.4.7.2 393,939,565.29 339,184,233.83
其中：股票投资 393,870,705.47 339,123,040.61
基金投资 - -
债券投资 68,859.82 61,193.22
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
其他投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
债权投资 6.4.7.5 - -
其中：债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
其他投资 - -
其他债权投资 6.4.7.6 - -
其他权益工具投资 6.4.7.7 - -
应收清算款 25,665.17 -
应收股利 - -
应收申购款 50,089.49 474,318.59
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.8 - -
资产总计 418,013,740.80 366,930,566.08
本期末 上年度末
负债和净资产 附注号
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付清算款 - 6,263,772.84
应付赎回款 1,559,065.54 512,254.55
第 14页 共 55页
长盛沪深 300 指数(LOF)2025 年中期报告
应付管理人报酬 255,531.24 221,880.44
应付托管费 51,106.27 44,376.11
应付销售服务费 10,561.41 1,103.67
应付投资顾问费 - -
应交税费 0.67 0.35
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.9 166,945.08 160,264.69
负债合计 2,043,210.21 7,203,652.65
净资产：
实收基金 6.4.7.10 265,435,838.71 230,912,968.01
其他综合收益 6.4.7.11 - -
未分配利润 6.4.7.12 150,534,691.88 128,813,945.42
净资产合计 415,970,530.59 359,726,913.43
负债和净资产总计 418,013,740.80 366,930,566.08
注： 报告截止日 2025 年 06 月 30 日，长盛沪深 300 指数(LOF)A 的基金份额净值为 1.5676 元，
份额总额为 223,917,053.07 份;长盛沪深 300 指数 C 的基金份额净值为 1.5647 元，份额总额为
会计主体：长盛沪深 300 指数证券投资基金（LOF）
本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2025 年 1 月 1 日至 2025 2024 年 1 月 1 日至 2024 年
年 6 月 30 日 6 月 30 日
一、营业总收入 6,457,583.31 7,183,212.83
其中：存款利息收入 6.4.7.13 43,734.97 34,719.21
债券利息收入 - -
资产支持证券利
- -
息收入
买入返售金融资
- -
产收入
其他利息收入 - -
填列）
其中：股票投资收益 6.4.7.14 41,400.79 -2,606,267.98
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.15 107.92 54.59
资产支持证券投
资收益
第 15页 共 55页
长盛沪深 300 指数(LOF)2025 年中期报告
贵金属投资收益 6.4.7.17 - -
衍生工具收益 6.4.7.18 - -
股利收益 6.4.7.19 5,642,896.49 3,365,604.88
其他投资收益 - -
失以“-”号填列）
- -
号填列）
号填列）
减：二、营业总支出 1,901,496.29 1,397,799.33
其中：卖出回购金融资产
- -
支出
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
五、其他综合收益的税后
- -
净额
六、综合收益总额 4,556,087.02 5,785,413.50
会计主体：长盛沪深 300 指数证券投资基金（LOF）
本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期
项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 净资产合计
一、上期期末净资产 230,912,968.01 128,813,945.42 359,726,913.43
二、本期期初净资产 230,912,968.01 128,813,945.42 359,726,913.43
三、本期增减变动额
（减少以“-”号填 34,522,870.70 21,720,746.46 56,243,617.16
列）
第 16页 共 55页
长盛沪深 300 指数(LOF)2025 年中期报告
（一）、综合收益总
- 4,556,087.02 4,556,087.02
额
（二）、本期基金份
额交易产生的净资
产变动数 34,522,870.70 17,164,659.44 51,687,530.14
（净资产减少以“-”
号填列）
其中：1.基金申购款 63,372,447.15 32,866,589.84 96,239,036.99
-28,849,576.45 -15,701,930.40 -44,551,506.85
款
（三）、本期向基金
份额持有人分配利
润产生的净资产变 - - -
动（净资产减少以
“-”号填列）
四、本期期末净资产 265,435,838.71 150,534,691.88 415,970,530.59
上年度可比期间
项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 净资产合计
一、上期期末净资产 160,069,927.09 52,019,961.89 212,089,888.98
二、本期期初净资产 160,069,927.09 52,019,961.89 212,089,888.98
三、本期增减变动额
（减少以“-”号填 58,059,785.58 22,520,746.40 80,580,531.98
列）
（一）、综合收益总
- 5,785,413.50 5,785,413.50
额
（二）、本期基金份
额交易产生的净资
产变动数 58,059,785.58 16,735,332.90 74,795,118.48
（净资产减少以“-”
号填列）
其中：1.基金申购款 77,839,058.21 23,432,102.16 101,271,160.37
-19,779,272.63 -6,696,769.26 -26,476,041.89
款
（三）、本期向基金
份额持有人分配利
润产生的净资产变 - - -
动（净资产减少以
“-”号填列）
四、本期期末净资产 218,129,712.67 74,540,708.29 292,670,420.96
报表附注为财务报表的组成部分。
第 17页 共 55页
长盛沪深 300 指数(LOF)2025 年中期报告
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
胡甲 张壬午 龚珉
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
长盛沪深 300 指数证券投资基金(LOF)(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以
下简称“中国证监会”
)证监基金字[2010]第 646 号
《关于核准长盛沪深 300 指数证券投资基金(LOF)
募集的批复》核准，由长盛基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《长盛
沪深 300 指数证券投资基金(LOF)基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不
定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 898,648,405.80 元，业经普华永道中天会计
师事务所有限公司普华永道中天验字(2010)第 193 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，
《长盛沪深 300 指数证券投资基金(LOF)基金合同》于 2010 年 8 月 4 日正式生效，基金合同生效
日的基金份额总额为 898,915,869.33 份，其中认购资金利息折合 267,463.53 份基金份额。本基
金的基金管理人为长盛基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。经深圳证券交
易所(以下简称“深交所”)深证上字[2010]第 276 号文审核同意，本基金 112,932,582 份基金份
额于 2010 年 9 月 6 日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管在场外，基金份额持有人可
通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《长盛沪深 300 指数证券投资基金(LOF)基金合同》
的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、
债券、权证以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。股票资产投资比例不低于基金资产净
值的 90%，其中，投资于沪深 300 指数成份股和备选成份股的资产不低于股票资产的 80%；保持不
低于基金资产净值 5%的现金以及到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存
出保证金、应收申购款等。本基金力争控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏
离度绝对值误差小于 0.35%，且年化跟踪误差小于 4%。本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数
收益率×95%＋一年期银行定期存款利率(税后)×5%。本基金标的指数使用费由基金管理人长盛基
金管理有限公司承担，不计入本基金费用。
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则、
《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称“企业
第 18页 共 55页
长盛沪深 300 指数(LOF)2025 年中期报告
会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号》、
中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指
引》、
《长盛沪深 300 指数证券投资基金（LOF）基金合同》和在财务报表附注所列示的中国证监会、
中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以
及本报告期间的经营成果和净资产变动情况等有关信息。
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
本基金本报告期未发生会计政策变更。
本基金本报告期未发生会计估计变更。
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税
试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、
财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明
确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政
策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》
、财税[2017]90
号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主
要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产
品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴
第 19页 共 55页
长盛沪深 300 指数(LOF)2025 年中期报告
纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，
不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。根
据财政部、国家税务总局公告 2023 年第 39 号《关于减半征收证券交易印花税的公告》，自 2023
年 8 月 28 日起，证券交易印花税实施减半征收。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适
用比例计算缴纳。
单位：人民币元
本期末
项目
活期存款 23,978,607.36
等于：本金 23,976,107.26
加：应计利息 2,500.10
减：坏账准备 -
定期存款 -
等于：本金 -
加：应计利息 -
减：坏账准备 -
其中：存款期限 1 个月以内 -
存款期限 1-3 个月 -
第 20页 共 55页
长盛沪深 300 指数(LOF)2025 年中期报告
存款期限 3 个月以上 -
其他存款 -
等于：本金 -
加：应计利息 -
减：坏账准备 -
合计 23,978,607.36
单位：人民币元
本期末
项目 2025 年 6 月 30 日
成本 应计利息 公允价值 公允价值变动
股票 379,004,291.80 - 393,870,705.47 14,866,413.67
贵金属投资-金交所 - - - -
黄金合约
交易所市场 64,986.22 170.20 68,859.82 3,703.40
债券 银行间市场 - - - -
合计 64,986.22 170.20 68,859.82 3,703.40
资产支持证券 - - - -
基金 - - - -
其他 - - - -
合计 379,069,278.02 170.20 393,939,565.29 14,870,117.07
无。
无。
无。
无。
无。
无。
单位：人民币元
本期末
项目
第 21页 共 55页
长盛沪深 300 指数(LOF)2025 年中期报告
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 4,875.05
应付证券出借违约金 -
应付交易费用 87,686.27
其中：交易所市场 87,686.27
银行间市场 -
应付利息 -
预提费用 74,383.76
合计 166,945.08
金额单位：人民币元
长盛沪深 300 指数(LOF)A
本期
项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 219,226,909.55 219,226,909.55
本期申购 29,755,648.67 29,755,648.67
本期赎回（以“-”号填列） -25,065,505.15 -25,065,505.15
基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算调整 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 223,917,053.07 223,917,053.07
长盛沪深 300 指数 C
本期
项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 11,686,058.46 11,686,058.46
本期申购 33,616,798.48 33,616,798.48
本期赎回（以“-”号填列） -3,784,071.30 -3,784,071.30
基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算调整 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 41,518,785.64 41,518,785.64
注：若本基金有分红及转换业务，申购含红利再投、转换入；赎回含转换出。
无。
单位：人民币元
长盛沪深 300 指数(LOF)A
第 22页 共 55页
长盛沪深 300 指数(LOF)2025 年中期报告
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 252,652,807.36 -130,342,281.68 122,310,525.68
本期期初 252,652,807.36 -130,342,281.68 122,310,525.68
本期利润 3,383,979.41 -69,846.01 3,314,133.40
本期基金份额交易产
生的变动数
其中：基金申购款 34,582,840.41 -19,429,654.02 15,153,186.39
基金赎回款 -29,118,479.43 15,431,487.01 -13,686,992.42
本期已分配利润 - - -
本期末 261,501,147.75 -134,410,294.70 127,090,853.05
长盛沪深 300 指数 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 13,452,938.76 -6,949,519.02 6,503,419.74
本期期初 13,452,938.76 -6,949,519.02 6,503,419.74
本期利润 471,403.04 770,550.58 1,241,953.62
本期基金份额交易产
生的变动数
其中：基金申购款 38,835,195.27 -21,121,791.82 17,713,403.45
基金赎回款 -4,387,241.51 2,372,303.53 -2,014,937.98
本期已分配利润 - - -
本期末 48,372,295.56 -24,928,456.73 23,443,838.83
单位：人民币元
本期
项目
活期存款利息收入 43,506.51
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 201.36
其他 27.10
合计 43,734.97
单位：人民币元
本期
项目
股票投资收益——买卖股票差价收入 41,400.79
股票投资收益——赎回差价收入 -
股票投资收益——申购差价收入 -
股票投资收益——证券出借差价收入 -
第 23页 共 55页
长盛沪深 300 指数(LOF)2025 年中期报告
合计 41,400.79
单位：人民币元
本期
项目
卖出股票成交总额 229,813,703.71
减：卖出股票成本总额 229,526,331.19
减：交易费用 245,971.73
买卖股票差价收入 41,400.79
单位：人民币元
本期
项目
债券投资收益——利息收入 116.57
债券投资收益——买卖债券（债转股及债
-8.65
券到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 107.92
单位：人民币元
本期
项目
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总
额
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
本总额
减：应计利息总额 2.94
减：交易费用 0.28
买卖债券差价收入 -8.65
无。
无。
无。
第 24页 共 55页
长盛沪深 300 指数(LOF)2025 年中期报告
单位：人民币元
本期
项目
股票投资产生的股利收益 5,642,896.49
其中：证券出借权益补偿收
入
基金投资产生的股利收益 -
合计 5,642,896.49
单位：人民币元
本期
项目名称
股票投资 698,197.48
债券投资 2,507.09
资产支持证券投资 -
基金投资 -
贵金属投资 -
其他 -
权证投资 -
减：应税金融商品公允价值变动
产生的预估增值税
合计 700,704.57
单位：人民币元
本期
项目
基金赎回费收入 28,692.05
基金转换费收入 46.52
合计 28,738.57
无。
单位：人民币元
本期
项目
审计费用 14,876.39
信息披露费 59,507.37
第 25页 共 55页
长盛沪深 300 指数(LOF)2025 年中期报告
证券出借违约金 -
银行费用 3,855.81
合计 78,239.57
无。
无。
财政部、税务总局于 2025 年 7 月 31 日发布《财政部 税务总局关于国债等债券利息收入增值
税政策的公告》
（财政部 税务总局公告 2025 年第 4 号），规定自 2025 年 8 月 8 日起，对在该日期
之后（含当日）新发行的国债、地方政府债券、金融债券的利息收入，恢复征收增值税。对在该
日期之前已发行的国债、地方政府债券、金融债券（包含在 2025 年 8 月 8 日之后续发行的部分）
的利息收入，继续免征增值税直至债券到期。
除以上情况外，无其他需要说明的资产负债表日后事项。
本报告期内，未存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
关联方名称 与本基金的关系
长盛 基金管理 有限公司 （“长盛 基金公 基金管理人、基金销售机构
司”）
招商银行股份有限公司（“招商银行”） 基金托管人、基金销售机构
国元证券股份有限公司（“国元证券”） 基金管理人的股东、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
金额单位：人民币元
本期
上年度可比期间
日
关联方名称
占当期股票 占当期股票
成交金额 成交总额的比 成交金额 成交总额的比例
例（%） （%）
第 26页 共 55页
长盛沪深 300 指数(LOF)2025 年中期报告
国元证券 323,316,652.65 63.68 62,018,359.93 59.18
无。
无。
金额单位：人民币元
本期
关联方名称
当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金
佣金 的比例（%） 额 总额的比例（%）
国元证券 63,339.77 63.68 56,083.82 63.96
上年度可比期间
关联方名称
当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金
佣金 的比例（%） 额 总额的比例（%）
国元证券 58,663.51 59.18 5,804.86 53.40
注：1、上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结
算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。债券及权证交易不计佣金。
[2024]3 号《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，自 2024 年 7 月 1 日起，针对被动
股票型基金，不通过交易佣金支付研究服务、流动性服务等其他费用；针对其他类型基金，不通
过交易佣金支付研究服务之外的其他费用。
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 2024 年 1 月 1 日至 2024 年
月 30 日 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的管理费 1,473,638.28 1,088,387.45
其中：应支付销售机构的客户维护
费
应支付基金管理人的净管理费 1,163,327.41 854,413.12
注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.75%的年管理费
率计提。计算方法如下：
H=E×年管理费率/当年天数
第 27页 共 55页
长盛沪深 300 指数(LOF)2025 年中期报告
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 2024 年 1 月 1 日至 2024 年
月 30 日 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的托管费 294,727.68 217,677.45
注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.15%的年托管费
率计提。计算方法如下：
H=E×年托管费率/当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
单位：人民币元
本期
获得销售服务费的各关联
当期发生的基金应支付的销售服务费
方名称
长盛沪深 300 指数
长盛沪深 300 指数 C 合计
(LOF)A
长盛基金公司 - 50,982.67 50,982.67
招商银行 - 4.51 4.51
国元证券 - 121.28 121.28
合计 - 51,108.46 51,108.46
上年度可比期间
获得销售服务费的各关联
当期发生的基金应支付的销售服务费
方名称
长盛沪深 300 指数
长盛沪深 300 指数 C 合计
(LOF)A
合计 - - -
注：基金销售服务费每日计提，按月支付。本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份
额的年销售服务费费率为 0.20%。销售服务费计提的计算公式如下：
H=E×年销售服务费率/当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
第 28页 共 55页
长盛沪深 300 指数(LOF)2025 年中期报告
E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值
无。
情况
无。
的情况
无。
无。
无。
单位：人民币元
本期
上年度可比期间
关联方名称 2024年1月1日至2024年6月30日
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行 23,978,607.36 43,506.51 20,354,132.24 33,806.28
合计 23,978,607.36 43,506.51 20,354,132.24 33,806.28
注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行约定利率计息。
无。
无。
无。
金额单位：人民币元
第 29页 共 55页
长盛沪深 300 指数(LOF)2025 年中期报告
证 数量
成功 流通 期末
证券 券 受限 认购 （单 期末 期末估值
认购 受限 估值 备注
代码 名 期 价格 位： 成本总额 总额
日 类型 单价
称 股）
信
凯
科
技
富
岭
股
份
新
亚
电
缆
信
通 1 个月
电 内（含）
子
信
通
电
子
古
麒
绒
材
毓
恬
冠
佳
汉
朔
科
技
钧
崴
电
子
弘 2025 限售
光 6日 定
第 30页 共 55页
长盛沪深 300 指数(LOF)2025 年中期报告
电
恒
鑫
生
活
浙
江
华
远
众
捷
汽
车
优
优
绿
能
太
力
科
技
惠
通
科
技
超
研
股
份
泽
润
新
能
首
航
新
能
宏
工
科
技
泰 2025 限售
股 2日 定
第 31页 共 55页
长盛沪深 300 指数(LOF)2025 年中期报告
份
新 2025 限售
汇 13 日 定
威
高
血
净
中
策
橡
胶
天 2024
限售
和 年 12
磁 月 24
定
材 日
肯
特
催
化
江
南
新
材
天 2025 限售
为 16 日 定
泰
鸿
万
立
中
国
瑞
林
永
杰
新
材
海
阳
科
技
第 32页 共 55页
长盛沪深 300 指数(LOF)2025 年中期报告
之 年6月 期锁
杰 12 日 定
汇
通
控
股
海
博
思
创
兴
福
电
子
思
看
科
技
汉
邦
科
技
胜
科
纳
米
赛
分
科
技
影
石
创
新
注：1、基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中
基金参与网下申购获得的新股或作为战略投资者参与配售获得的新股，在新股上市后的约定期限
内不能自由转让；基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
发行结束之日起 12 个月内不得转让。
者所认购的非公开发行股份，自发行结束之日起 6 个月内不得转让。
第 33页 共 55页
长盛沪深 300 指数(LOF)2025 年中期报告
限售方式，安排获配的部分创业板股票设置不低于 6 个月的限售期。
无。
无。
无。
无。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制管理委员会为核心的、
由风险控制管理委员会、风险控制委员会、监察稽核部与风险管理部、相关业务部门构成的四级
风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险控制管理委员会，负责制定风险管
理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制
定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部与
风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的基金管理
人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的基金管理人建立了信用风险管理
第 34页 共 55页
长盛沪深 300 指数(LOF)2025 年中期报告
流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信
用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基
金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的 10%。
本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和
款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对
证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金本报告期末及上年度末未持有债券投资或持有的债券投资占比并不重大，因而信用风
险不重大。
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于本报告期末，除卖出回购金融资产款余额(计息但该利息金额不重大)以外，本基金承担的
其他金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现
金流量。
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性
风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品
种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本
基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上
市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公
司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证
第 35页 共 55页
长盛沪深 300 指数(LOF)2025 年中期报告
券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流
通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式
借入短期资金应对流动性需求。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具
还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
单位：人民币元
本期末
资产
货币资金 23,976,107.26 - - 2,500.10 23,978,607.36
存出保证金 19,811.49 - - 2.00 19,813.49
交易性金融资产 - 68,689.62 -393,870,875.67 393,939,565.29
应收申购款 - - - 50,089.49 50,089.49
应收清算款 - - - 25,665.17 25,665.17
资产总计 23,995,918.75 68,689.62 -393,949,132.43 418,013,740.80
负债
应付赎回款 - - - 1,559,065.54 1,559,065.54
应付管理人报酬 - - - 255,531.24 255,531.24
第 36页 共 55页
长盛沪深 300 指数(LOF)2025 年中期报告
应付托管费 - - - 51,106.27 51,106.27
应付销售服务费 - - - 10,561.41 10,561.41
应交税费 - - - 0.67 0.67
其他负债 - - - 166,945.08 166,945.08
负债总计 - - - 2,043,210.21 2,043,210.21
利率敏感度缺口 23,995,918.75 68,689.62 -391,905,922.22 415,970,530.59
上年度末
资产
货币资金 27,265,283.01 - - 2,718.58 27,268,001.59
存出保证金 4,010.09 - - 1.98 4,012.07
交易性金融资产 - 61,094.35 -339,123,139.48 339,184,233.83
应收申购款 - - - 474,318.59 474,318.59
资产总计 27,269,293.10 61,094.35 -339,600,178.63 366,930,566.08
负债
应付赎回款 - - - 512,254.55 512,254.55
应付管理人报酬 - - - 221,880.44 221,880.44
应付托管费 - - - 44,376.11 44,376.11
应付清算款 - - - 6,263,772.84 6,263,772.84
应付销售服务费 - - - 1,103.67 1,103.67
应交税费 - - - 0.35 0.35
其他负债 - - - 160,264.69 160,264.69
负债总计 - - - 7,203,652.65 7,203,652.65
利率敏感度缺口 27,269,293.10 61,094.35 -332,396,525.98 359,726,913.43
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
本基金本报告期末及上年度末未持有债券投资或持有的债券投资占比并不重大，因而市场利
率的变动对本基金净资产无重大影响。
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
第 37页 共 55页
长盛沪深 300 指数(LOF)2025 年中期报告
本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置，通过投资组合的分散化降
低其他价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，通过组合估值、
行业配置分析等进行市场价格风险管理。
金额单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
占基金资产净值 占基金资产净值
公允价值 公允价值
比例（%） 比例（%）
交易性金融资
产－股票投资
合计 393,870,705.47 94.69 339,123,040.61 94.27
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元）
上年度末 （2024 年 12 月
动 本期末 （2025 年 6 月 30 日）
分析 1.业绩比较基准上
升 5%
-20,611,764.08 -17,923,098.49
降 5%
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的
最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
单位：人民币元
第 38页 共 55页
长盛沪深 300 指数(LOF)2025 年中期报告
本期末 上年度末
公允价值计量结果所属的层次
第一层次 393,462,016.54 337,825,304.88
第二层次 15,385.54 667,428.50
第三层次 462,163.21 691,500.45
合计 393,939,565.29 339,184,233.83
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的证券等投资，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易
不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观
察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关投资的公允价值应属第二层次还是第三层次。
于本报告期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(上年度末：同)。
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括以摊余成本计量的金融资产和金融负债，其
账面价值与公允价值相差很小。
截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
其中：股票 393,870,705.47 94.22
其中：债券 68,859.82 0.02
资产支持证券 - -
第 39页 共 55页
长盛沪深 300 指数(LOF)2025 年中期报告
其中：买断式回购的买入返售金融资
- -
产
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 4,010,316.61 0.96
B 采矿业 30,751,176.45 7.39
C 制造业 177,157,223.09 42.59
电力、热力、燃气
D 及水生产和供应 21,401,235.28 5.14
业
E 建筑业 6,813,908.26 1.64
F 批发和零售业 - -
交通运输、仓储和
G 13,330,197.20 3.20
邮政业
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和
I 16,518,580.24 3.97
信息技术服务业
J 金融业 100,696,367.53 24.21
K 房地产业 2,481,638.13 0.60
租赁和商务服务
L 3,385,594.00 0.81
业
科学研究和技术
M 5,058,719.25 1.22
服务业
水利、环境和公共
N - -
设施管理业
居民服务、修理和
O - -
其他服务业
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 3,089,436.48 0.74
文化、体育和娱乐
R - -
业
S 综合 - -
合计 384,694,392.52 92.48
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 203,832.72 0.05
C 制造业 7,580,113.81 1.82
第 40页 共 55页
长盛沪深 300 指数(LOF)2025 年中期报告
电力、热力、燃气
D
及水生产和供应业 - -
E 建筑业 114,294.58 0.03
F 批发和零售业 2,869.60 0.00
交通运输、仓储和
G
邮政业 167,943.10 0.04
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和
I
信息技术服务业 518,158.58 0.12
J 金融业 131,913.60 0.03
K 房地产业 331,239.00 0.08
L 租赁和商务服务业 11,588.90 0.00
科学研究和技术服
M
务业 29,383.04 0.01
N 水利、环境和公共
设施管理业 4,565.30 0.00
O 居民服务、修理和
其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐
业 80,410.72 0.02
S 综合 - -
合计 9,176,312.95 2.21
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
第 41页 共 55页
长盛沪深 300 指数(LOF)2025 年中期报告
第 42页 共 55页
长盛沪深 300 指数(LOF)2025 年中期报告
第 43页 共 55页
长盛沪深 300 指数(LOF)2025 年中期报告
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
第 44页 共 55页
长盛沪深 300 指数(LOF)2025 年中期报告
第 45页 共 55页
长盛沪深 300 指数(LOF)2025 年中期报告
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)
第 46页 共 55页
长盛沪深 300 指数(LOF)2025 年中期报告
单位: 人民币元
买入股票成本（成交）总额 283,575,798.57
卖出股票收入（成交）总额 229,813,703.71
注：本项中 7.4.1、7.4.2、7.4.3 表中的“买入金额”
（或“买入股票成本”）、
“卖出金额”
（或“卖
出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
其中：政策性金融债 - -
第 47页 共 55页
长盛沪深 300 指数(LOF)2025 年中期报告
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
注：本基金本报告期末仅持有上述 2 只债券。
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
本基金本报告期末未持有贵金属。
本基金本报告期末未持有权证。
本基金本报告期内未投资股指期货。
本基金本报告期内未投资国债期货。
本基金本报告期内未投资国债期货。
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
（一）兴业银行：
公布的收费价目名录收费等 3 项违法违规事实，被处罚款 190 万元。本基金对上述主体所发行证
券的投资决策程序符合法律法规、基金合同和公司投资制度的规定。
（二）中信证券：
监管局处以警示。
本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合法律法规、基金合同和公司投资制度的规
定。
第 48页 共 55页
长盛沪深 300 指数(LOF)2025 年中期报告
(三)工商银行：
信贷资金用于兑付银行承兑汇票，掩盖风险，被罚款 70 万元。
本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合法律法规、基金合同和公司投资制度的规
定。
除上述事项外，本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查记录，
无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
单位：人民币元
序号 名称 金额
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（%）
本基金本报告期末指数投资前十名股票不存在流通受限情况。
本基金本报告期末积极投资前五名股票不存在流通受限情况。
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
第 49页 共 55页
长盛沪深 300 指数(LOF)2025 年中期报告
§8 基金份额持有人信息
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人
户均持有的基 占总
份额级别 户数 占总份
金份额 份额
（户） 持有份额 额比例 持有份额
比例
（%）
（%）
长盛沪深
(LOF)A
长盛沪深
合计 9,587 27,687.06 144,065,541.80 54.28 121,370,296.91 45.72
注：对于分级基金，比例的分母采用各自级别的份额；对于合计数，比例的分母采用下属分级基
金份额的合计数（即期末基金份额总额），户均持有的基金份额的合计数=期末基金份额总额/期末
持有人户数合计。
长盛沪深 300 指数(LOF)A
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例（%）
注：1、长盛沪深 300 基金的 A 类基金份额参与上市交易，C 类基金份额暂不参与上市交易。
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%）
基金管 长盛沪深 300 指数(LOF)A 310,097.19 0.1385
理人所
有从业 长盛沪深 300 指数 C 0.00 0.0000
第 50页 共 55页
长盛沪深 300 指数(LOF)2025 年中期报告
人员持
有本基
金
合计 310,097.19 0.1168
注：对于分级基金，比例的分母采用各自级别的份额；对于合计数，比例的分母采用下属分级基
金份额的合计数。
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 长盛沪深 300 指数(LOF)A 0~10
基金投资和研究部门
负责人持有本开放式 长盛沪深 300 指数 C 0
基金
合计 0~10
本基金基金经理持有 长盛沪深 300 指数(LOF)A 0~10
本开放式基金 长盛沪深 300 指数 C 0
合计 0~10
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目 长盛沪深 300 指数(LOF)A 长盛沪深 300 指数 C
基金合同生效日
（2010 年 8 月 4 日） 898,915,869.33 -
基金份额总额
本报告期期初基金份
额总额
本报告期基金总申购
份额
减：本报告期基金总
赎回份额
本报告期基金拆分变
- -
动份额
本报告期期末基金份
额总额
§10 重大事件揭示
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
第 51页 共 55页
长盛沪深 300 指数(LOF)2025 年中期报告
本报告期本基金管理人的高级管理人员无重大人事变动。
本报告期本基金基金经理未曾变动。
本报告期内，基金托管人无重大人事变动。
本报告期，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
本报告期内本基金投资策略没有改变。
本基金聘任的会计师事务所为立信会计师事务所（特殊普通合伙），本报告期内本基金未
更换会计师事务所。
本报告期内，管理人及其高级管理人员未受到稽查或处罚。
本报告期内，基金托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单元 占当期股票成 占当期佣金
券商名称 备注
数量 成交金额 交总额的比例 佣金 总量的比例
(%) (%)
国元证券 1 63.68 63,339.77 63.68 -
招商证券 1 36.32 36,132.17 36.32 -
金额单位：人民币元
第 52页 共 55页
长盛沪深 300 指数(LOF)2025 年中期报告
债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期债 占当期权
券商名 占当期债券
券 证
称 成交金额 成交金额 回购成交总 成交金额
成交总额 成交总额
额的比例(%)
的比例(%) 的比例(%)
国元证
- - - - - -
券
招商证
券
注：1、交易单元的选择标准
（1）具备监管机构规定的相关资质、财务状况良好、经营行为规范、合规风控能力较强。
（2）具有较强的研究服务能力、有固定的研究机构和专门研究人员，能及时为本公司提供高
质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告等，并能根据基
金投资的特定要求，提供专门研究报告。
（3）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合证券交易的需要。
（1）基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。
（2）基金管理人和被选中的证券经营机构签订协议。
（1）报告期内，本基金新增租用：无。
（2）报告期内，本基金停止租用: 无。
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
中国证监会基金电子披
长盛基金管理有限公司旗下基金 2024
年第 4 季度报告提示性公告
站
中国证监会基金电子披
长盛沪深 300 指数证券投资基金
（LOF）2024 年第 4 季度报告
站
中国证监会基金电子披
长盛基金管理有限公司关于旗下基金
参加平安银行费率优惠活动的公告
站
中国证监会基金电子披
长盛基金管理有限公司关于旗下基金
增加招商银行为销售机构的公告
站
中国证监会基金电子披
长盛基金管理有限公司旗下基金 2024
年年度报告提示性公告
站
第 53页 共 55页
长盛沪深 300 指数(LOF)2025 年中期报告
中国证监会基金电子披
长盛沪深 300 指数证券投资基金
（LOF）2024 年年度报告
站
中国证监会基金电子披
长盛沪深 300 指数证券投资基金
（LOF）2025 年第 1 季度报告
站
中国证监会基金电子披
长盛基金管理有限公司旗下基金 2025
年 1 季度报告提示性公告
站
长盛沪深 300 指数证券投资基金 中国证监会基金电子披
（长盛沪深 300 指数 C 份额） 露网站及基金管理人网 2025 年 6 月 16 日
基金产品资料概要更新 站
中国证监会基金电子披
长盛沪深 300 指数证券投资基金
(LOF)招募说明书（更新）
站
长盛沪深 300 指数证券投资基金 中国证监会基金电子披
（长盛沪深 300 指数(LOF)A 份 露网站及基金管理人网 2025 年 6 月 16 日
额）基金产品资料概要更新 站
§11 影响投资者决策的其他重要信息
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者 持有基金份额
份额
类别 比例达到或者 期初 申购 赎回
序号 持有份额 占比
超过 20%的时 份额 份额 份额
（%）
间区间
机构 1 0.00 0.00 91,268,746.87 34.38
产品特有风险
本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过 20%的情况，当该基金份额持有人大量赎
回本基金时，可能导致的风险包括：巨额赎回风险、流动性风险、基金资产净值持续低于 5000
万元的风险、基金份额净值大幅波动风险以及基金收益水平波动风险。本基金管理人将对申购赎
回进行审慎的应对，保护中小投资者利益。
本基金本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。
《长盛沪深 300 指数证券投资基金（LOF）基金合同》；
第 54页 共 55页
长盛沪深 300 指数(LOF)2025 年中期报告
《长盛沪深 300 指数证券投资基金（LOF）托管协议》；
《长盛沪深 300 指数证券投资基金（LOF）招募说明书》
；
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的办公地址。
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公地址和/或基金管理人互联网站免费查阅备查
文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-888-2666、010-86497888。
网址：http://www.csfunds.com.cn。
长盛基金管理有限公司
第 55页 共 55页
配先查配资提示：文章来自网络，不代表本站观点。
